Mudanças Fiscais no Brasil 2026: Imposto sobre Dividendos, Corte no JCP, Novas Regras de CNPJ

Em 2025, o governo brasileiro apresentou o Projeto de Lei 1087/2025 ao Congresso, propondo mudanças profundas no sistema de Imposto de Renda da Pessoa Física (IRPF) do país. Uma das disposições mais impactantes é a criação de um imposto retido na fonte de 10% sobre dividendos pagos por empresas a indivíduos residentes e a não-residentes (indivíduos ou entidades estrangeiras, independentemente do valor). Se aprovado, as novas regras entrarão em vigor em 1º de janeiro de 2026.

Para indivíduos residentes, o imposto será aplicado quando uma empresa pagar mais de BRL 50.000 por mês em dividendos a um único acionista. Abaixo desse limite, as distribuições permanecem isentas, preservando o alívio para pequenos investidores e microempreendedores. Hoje, o Brasil opera com um sistema onde os dividendos são isentos em nível individual, sob o princípio de que os lucros já foram tributados em nível corporativo. O Projeto de Lei 1087/2025 introduz um "mecanismo de tributação mínima", garantindo que indivíduos de alta renda que recebem grandes quantias em dividendos contribuam mais para a base do imposto de renda pessoal.

Para evitar a dupla tributação, a proposta inclui um "mecanismo de redução": se a carga combinada do imposto de renda corporativo (IRPJ + CSLL) mais o novo imposto sobre dividendos exceder um certo limite, um ajuste pode ser aplicado.

O projeto de lei não se limita a dividendos. Ele também:

O Projeto de Lei 1087/2025 marca um ponto de virada na abordagem do Brasil em relação à tributação da renda. Ao tributar dividendos acima de R$ 50.000 por mês a uma taxa de 10%, a proposta visa tornar o sistema mais progressivo e equitativo. Embora a controvérsia persista em torno de seus efeitos econômicos, uma coisa é clara: empresas, investidores e consultores devem começar a se preparar agora para uma das mudanças mais significativas na política tributária brasileira em décadas.

Em nosso boletim anterior, informamos sobre esses 2 aumentos nas retenções de impostos sobre JCP e GGR. Mas no Brasil, deve-se sempre esperar mudanças de última hora.

Em uma reviravolta surpreendente, apenas algumas semanas antes do início planejado, o Congresso do Brasil interrompeu a implementação do novo imposto retido de 20% sobre Juros sobre Capital Próprio (JCP), que deveria entrar em vigor em 1º de janeiro de 2026. A medida, originalmente parte da Medida Provisória nº 1.303/2025, teria aumentado a atual taxa de 15% aplicada aos pagamentos de JCP feitos aos acionistas.

A mudança foi projetada para alinhar a tributação do JCP com outras rendas passivas e simplificar o tratamento dos retornos financeiros sob a reforma tributária em andamento no Brasil. No entanto, como a medida não foi aprovada pelo Congresso antes do prazo legal no início de outubro, ela expirou automaticamente — o que significa que a atual taxa de retenção de 15% permanece em vigor indefinidamente.

A mesma medida provisória que estava prevista para aumentar o imposto GGR do Brasil para operadores de jogos de 12% para 18% expirou em outubro junto com a reforma da retenção do JCP, portanto, o aumento proposto não entrará em vigor. O cancelamento significa que a taxa de 12% permanece em vigor por enquanto.

A expiração do projeto de lei geral, portanto, preservou tanto a taxa de retenção do JCP em 15% quanto o imposto sobre jogos em 12%. Profissionais de tributação agora esperam que o governo reexamine o tema em um futuro projeto de lei, mas qualquer nova proposta provavelmente exigirá apoio renovado do Congresso e aviso prévio aos contribuintes.

À medida que o final do ano se aproxima, as empresas brasileiras devem definir seu regime de imposto corporativo para 2026 — seja Lucro Real ou Lucro Presumido — com base em seu orçamento e projeções de receita para 2026. Essa decisão anual é estratégica: afeta diretamente a carga tributária, os custos de conformidade e o fluxo de caixa ao longo do ano.

Embora a reforma tributária do Brasil comece a vigorar em julho de 2026, ela não altera os critérios para a escolha entre esses dois regimes de tributação sobre o lucro em 2026. As empresas devem, portanto, fazer sua escolha de acordo com as regras atuais, avaliando margens, custos e despesas dedutíveis.

A perspectiva macroeconômica do Brasil para 2025-2026 permanece estável, mas exigente para os empregadores. A inflação está projetada em cerca de 5,7% em 2025, enquanto o salário mínimo federal deve aumentar aproximadamente 7,5%, de R$ 1.518 para R$ 1.631 em janeiro de 2026. Esse aumento real, acima da inflação, reflete a política do governo de preservar o poder de compra e apoiar o consumo.

Para as empresas, isso significa um maior ônus na folha de pagamento: a taxa horária base aumentará de aproximadamente R$ 6,90 para R$ 7,45, antes de incluir benefícios e impostos. No entanto, para empresas de consultoria financeira e serviços profissionais, o custo real do trabalho deve crescer bem acima de 7,5%, impulsionado pela inflação salarial para profissionais qualificados, aumento da complexidade de conformidade e cargas de trabalho aumentadas ligadas à reforma tributária do Brasil a partir de janeiro de 2026. O cenário laboral continua apertado: a taxa de desemprego nacional caiu para 5,8% no segundo trimestre de 2025, a mais baixa já registrada. Como resultado, empresas de consultoria e contabilidade enfrentarão forte pressão ascendente sobre sua base de custos — um fator que deve ser antecipado nas estratégias de orçamento e precificação para 2026.

A partir de janeiro de 2026, o Brasil implementará uma modernização significativa em seu sistema de registro de contribuintes corporativos (CNPJ – Cadastro Nacional da Pessoa Jurídica). O atual CNPJ, um código numérico de 14 dígitos usado para identificar de forma única as entidades legais, será gradualmente substituído por um novo formato alfanumérico. Essa mudança faz parte de uma agenda mais ampla de transformação digital liderada pela Receita Federal, visando aumentar a flexibilidade, reduzir riscos de fraude e expandir a capacidade do sistema para acomodar o crescente número de entidades registradas. Com mais de 50 milhões de entidades já registradas, o formato puramente numérico de 14 dígitos está se aproximando de seu limite prático. A introdução de letras garante que o Brasil possa gerar um conjunto muito maior de identificadores únicos nas próximas décadas.

A Receita Federal confirmou que a nova estrutura combinará números e letras, mantendo ainda uma sequência de comprimento fixo para garantir consistência entre os sistemas. A partir de 2026, todas as empresas recém-criadas receberão automaticamente um CNPJ alfanumérico. As empresas existentes manterão seus CNPJs numéricos, mas uma transição de sistema dual é esperada, com migração gradual para o novo formato. Certificados digitais, notas fiscais (NF-e), relatórios SPED e declarações fiscais serão adaptados para aceitar os novos identificadores.

A introdução do CNPJ alfanumérico em 2026 representa uma das mudanças estruturais mais importantes na administração tributária corporativa do Brasil em décadas. Embora exija uma adaptação significativa por parte das empresas e prestadores de serviços, espera-se que a mudança modernize o sistema de registro do país, expanda sua capacidade e fortaleça sua segurança digital.